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Götz, J. (2004). Überschuldung und Handelsbilanz. Zur Ableitung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung aus den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des International Accounting Standards Board. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-51186-0
Götz, Jan. Überschuldung und Handelsbilanz: Zur Ableitung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung aus den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des International Accounting Standards Board. Duncker & Humblot, 2004. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-428-51186-0
Götz, J (2004): Überschuldung und Handelsbilanz: Zur Ableitung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung aus den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des International Accounting Standards Board, Duncker & Humblot, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-428-51186-0
Format
Überschuldung und Handelsbilanz
Zur Ableitung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung aus den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des International Accounting Standards Board
Betriebswirtschaftliche Schriften, Vol. 157
(2004)
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Abstract
Die Prüfung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung stellt einen im betriebswirtschaftlichen und juristischen Schrifttum seit langer Zeit kontrovers diskutierten Sachverhalt dar. Obgleich der Ansatz, Überschuldung mittels Handelsbilanzen zu messen, bereits Anfang des 20. Jahrhunderts verworfen wurde, ist die Bandbreite von Auffassungen zur adäquaten Überschuldungskonstruktion noch immer sehr groß. Bei näherer Betrachtung zeigt sich, daß eine Auseinandersetzung mit konzeptionellen Fragestellungen bisher fehlt und die Bindungen zwischen der Überschuldungsmessung und den externen Rechnungslegungsnormen weitaus enger sind als regelmäßig behauptet wird.Jan Götz analysiert die geltende Ausgestaltung des insolvenzrechtlichen Überschuldungstatbestands. Dabei hebt er grundlegende Parallelen zu nationalen und internationalen Rechnungslegungsvorschriften hervor und entwickelt hierauf aufbauend einen Vorschlag für eine sachgerechte Überschuldungskonstruktion unter Einbezug der IAS/IFRS.
Table of Contents
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Geleitwort | 5 | ||
| Inhaltsverzeichnis | 7 | ||
| Abbildungsverzeichnis | 14 | ||
| Abkürzungsverzeichnis | 16 | ||
| Einführung | 21 | ||
| A. Problemstellung | 21 | ||
| B. Zielsetzung und Aufbau der Untersuchung | 23 | ||
| Erster Teil: Grundlegung | 26 | ||
| A. Insolvenzrechtliche Regelungen als Untersuchungsgegenstand | 26 | ||
| I. Ökonomische Analyse des Insolvenzrechts | 26 | ||
| II. Insolvenztatbestände als Rechnungslegungsregeln | 28 | ||
| B. Entwicklungslinien der Insolvenztatbestände | 29 | ||
| I. Vorbemerkungen | 29 | ||
| II. Altertum und Römisches Recht | 31 | ||
| III. Gemeines Recht bis zur Konkursordnung von 1877 | 35 | ||
| 1. Entwicklung der Konkursrechte nach Gemeinem Rechte | 35 | ||
| 2. Feststellung der Vermögensinsuffizienz nach Gemeinem Rechte | 38 | ||
| a) Alle Personen | 38 | ||
| b) Kaufleute | 40 | ||
| 3. Preußische Konkursordnung von 1855 | 42 | ||
| IV. Entwicklungslinien im Rahmen der Konkursordnung von 1877 | 45 | ||
| 1. Einführung der Konkursordnung: Hierarchieverschiebung zugunsten der Zahlungsunfähigkeit als allgemeiner Eröffnungstatbestand | 46 | ||
| 2. Rückgriff auf die Bilanzierungsvorschriften für die Jahresbilanz im Rahmen der Überschuldungsmessung | 49 | ||
| a) Anfangsjahre der Konkursordnung | 49 | ||
| b) Aktiengesetz von 1884 und GmbH-Gesetz von 1892 | 52 | ||
| 3. Abkehr von der Überschuldungsmessung über die Bilanzierungsvorschriften für die Jahresbilanz | 55 | ||
| a) Reform des Handelsgesetzbuchs 1897 | 55 | ||
| b) Entwicklung der modifizierten zweistufigen Methode | 60 | ||
| 4. Bedeutung der Einführung des steuerlichen Maßgeblichkeitsprinzips für die Überschuldungsmessung | 62 | ||
| V. Insolvenzrechtsreform 1977-1994 | 63 | ||
| 1. Vorschlag der Kommission für Insolvenzrecht | 65 | ||
| 2. Neukonstruktion der Überschuldungsmessung im weiteren Gesetzgebungsprozeß | 66 | ||
| C. Insolvenztatbestände als gesetzliche Terminierungsregeln | 68 | ||
| I. Zur Notwendigkeit insolvenzrechtlicher Regelungen | 68 | ||
| 1. Insolvenzen in einer idealen Welt | 68 | ||
| 2. Insolvenzen in der realen Welt | 71 | ||
| 3. Funktionen insolvenzrechtlicher Regelungen | 75 | ||
| II. Grundsätzliche Anforderungen an Insolvenztatbestände | 77 | ||
| 1. Unabhängigkeit der Terminierungsregel von der Verwertungsform | 78 | ||
| 2. Signalisierung der kritischen Anspruchsgefährdung | 80 | ||
| 3. Beobachtbarkeit | 82 | ||
| 4. Justitiabilität | 83 | ||
| 5. Nebenbedingungen | 83 | ||
| a) Überschneidungsfreiheit | 83 | ||
| b) Wirtschaftlichkeitsprinzip | 84 | ||
| III. Terminierungsregel unter idealen Bedingungen | 85 | ||
| D. Grundfragen handelsrechtlicher und insolvenztatbestandlicher Rechnungslegung | 88 | ||
| I. Finanzielle Rechnungslegung als gemeinsamer Ursprung | 88 | ||
| II. Rechnungslegungsadressaten | 90 | ||
| 1. Adressaten handelsrechtlicher Rechnungslegung | 90 | ||
| 2. Adressaten insolvenztatbestandlicher Rechnungslegung | 92 | ||
| 3. Vergleich der Adressatenkreise | 94 | ||
| III. Funktionen handelsrechtlicher Rechnungslegung | 96 | ||
| 1. Dokumentationsfunktion | 96 | ||
| 2. Informationsfunktion | 97 | ||
| 3. Zahlungsbemessungsfunktion | 101 | ||
| a) Überblick | 101 | ||
| b) Gewinnermittlungsebene | 102 | ||
| c) Gewinnverwendungsebene | 104 | ||
| IV. Funktionen insolvenztatbestandlicher Rechnungslegung | 106 | ||
| 1. Dokumentationsfunktion | 107 | ||
| 2. Informationsfunktion | 108 | ||
| 3. Verfahrensingangsetzungsfunktion | 110 | ||
| E. Zwischenergebnis: Möglicher identischer Inhalt überschuldungs- und handelsbilanzieller Rechnungslegung | 111 | ||
| Zweiter Teil: Ausgestaltung handels- und überschuldungsrechtlicher Rechnungslegung im geltenden Recht | 115 | ||
| A. Verhältnis zwischen Überschuldungs- und Handelsbilanz | 115 | ||
| I. Mögliche Ausprägungen des Verhältnisses zwischen Überschuldungs- und Handelsbilanz | 115 | ||
| II. Geltende Ausgestaltung des Verhältnisses zwischen Überschuldungs- und Handelsbilanz | 117 | ||
| 1. Bedeutung der Quellen des überschuldungsbilanziellen Regelungssystems | 118 | ||
| a) Rechtsprechung | 118 | ||
| b) Verlautbarungen von Fachvertretern | 118 | ||
| c) Schrifttum | 119 | ||
| 2. Beurteilung des Verhältnisses | 120 | ||
| B. Handelsrechtliche Normierung von Bilanzansatz und Bilanzbewertung | 122 | ||
| I. Vorschriften zum Bilanzansatz | 122 | ||
| 1. Kriterien abstrakter Bilanzierungsfähigkeit | 122 | ||
| a) Vermögensgegenstand | 122 | ||
| b) Schulden | 129 | ||
| c) Rechnungsabgrenzungsposten | 131 | ||
| 2. Kriterien konkreter Bilanzierungsfähigkeit | 132 | ||
| a) Ansatzverbote als Ausnahmen vom Vollständigkeitsgebot | 133 | ||
| b) Sonstige bilanzierungsfähige Bilanzposten | 134 | ||
| 3. Personelle Zuordnung | 141 | ||
| II. Vorschriften zur Bilanzbewertung | 141 | ||
| 1. Überblick | 142 | ||
| 2. Allgemeine Bewertungsgrundsätze | 143 | ||
| 3. Primäre Wertarten | 149 | ||
| 4. Sekundäre Wertarten | 150 | ||
| 5. Tertiäre Wertarten | 151 | ||
| C. Insolvenztatbestände der Insolvenzordnung | 152 | ||
| I. Insolvenzeröffnungsverfahren | 152 | ||
| II. Zahlungsunfähigkeit | 154 | ||
| 1. Allgemeine Zusammenhänge | 154 | ||
| 2. Eingetretene Zahlungsunfähigkeit | 157 | ||
| 3. Drohende Zahlungsunfähigkeit | 158 | ||
| III. Überschuldung | 162 | ||
| 1. Allgemeine Zusammenhänge | 162 | ||
| 2. Bauelemente einer Überschuldungsprüfung | 168 | ||
| a) Zeitpunkt- und zeitraumbezogene Bauelemente | 168 | ||
| b) Systematisierung der Bauelemente | 170 | ||
| 3. Grundfragen der Überschuldungsprüfung gemäß § 19 InsO | 173 | ||
| a) Zuständigkeit und Zeitpunkt der Überschuldungsprüfung | 173 | ||
| b) Aufbau und Bestandteile der Überschuldungsprüfung | 175 | ||
| 4. Fortführungsprognose | 177 | ||
| 5. Überschuldungsbilanz | 185 | ||
| a) Bilanzierungsstichtag | 186 | ||
| b) Bilanzansatz und -bewertung in der Überschuldungsbilanz bei negativer Fortführungsprognose | 187 | ||
| c) Überschuldungsbilanz bei positiver Fortführungsprognose | 188 | ||
| aa) Ansatz von Aktiva und Passiva | 188 | ||
| bb) Bewertung von Aktiva und Passiva | 192 | ||
| d) Personelle Zuordnung in der Überschuldungsbilanz | 194 | ||
| D. Zwischenergebnis: Unteilbarkeit des Kernbestands handels- und insolvenzrechtlicher Rechnungslegung | 196 | ||
| Dritter Teil: Beurteilung der geltenden Konstruktion des Überschuldungstatbestands | 201 | ||
| A. Implikationen der geltenden Konstruktion des Überschuldungstatbestands | 201 | ||
| I. Vorbemerkungen | 201 | ||
| II. Bedingungen für den Erhalt des Zustands einer Nicht-Überschuldung bei positiver Fortführungsprognose | 203 | ||
| B. Allgemeine Würdigung der geltenden Konstruktion des Überschuldungstatbestands | 205 | ||
| I. Beobachtbarkeit und Antragsrecht der Gläubiger | 205 | ||
| II. Aufspaltung der Überschuldungsmessung in einen mehrstufigen Prüfungsprozeß | 206 | ||
| III. Überschneidungen zwischen den Insolvenztatbeständen der Überschuldung und der drohenden Zahlungsunfähigkeit | 208 | ||
| IV. Verhältnis zu den Kapitalaufbringungs- und -erhaltungsvorschriften des Aktien- und GmbH-Gesetzes | 210 | ||
| C. Beurteilung der überschuldungsbilanziellen Ansatz- und Bewertungsvorschriften | 214 | ||
| I. Beurteilung der Überschuldungskonstruktion bei positiver Fortführungsprognose | 214 | ||
| 1. Bilanzansatz | 214 | ||
| a) Kriterium der eigenständigen Verwertbarkeit | 214 | ||
| b) Personelle Zuordnung in der Überschuldungsbilanz | 222 | ||
| 2. Bilanzbewertung | 223 | ||
| a) Bewertung von überschuldungsbilanziellem Vermögen | 223 | ||
| b) Bewertung von überschuldungsbilanziellen Schulden | 231 | ||
| aa) Bewertung von Verbindlichkeiten | 231 | ||
| bb) Bewertung von Rückstellungen | 233 | ||
| c) Wirkungen von Geldwertschwankungen | 235 | ||
| II. Beurteilung der Überschuldungskonstruktion bei negativer Fortführungsprognose | 237 | ||
| D. Zwischenergebnis: Notwendigkeit einer Neukonzeption des Überschuldungstatbestands | 238 | ||
| Vierter Teil: Reform des Überschuldungstatbestands durch Integration externer Rechnungslegungsvorschriften | 240 | ||
| A. Konzeptioneller Rahmen | 240 | ||
| B. Ableitung funktionsadäquater Ansatz- und Bewertungsregeln für die fortführungsorientierte Überschuldungsbilanz | 241 | ||
| I. Allgemeine Ansatzvorschriften | 241 | ||
| II. Allgemeine Bewertungsvorschriften | 243 | ||
| 1. Alternative Anknüpfungspunkte | 243 | ||
| 2. Unternehmensgesamtwertbezogene Teilwertbilanzierung | 243 | ||
| a) Konzeption | 243 | ||
| b) Überschuldungsbilanzieller Rückgriff auf steuerliche Teilwerte | 244 | ||
| 3. Einzelsachverhaltsbezogene Zeitwertbilanzierung | 246 | ||
| a) Leitbild und Ausprägungen | 246 | ||
| b) Zeitwerte in den internationalen Rechnungslegungsvorschriften | 249 | ||
| III. Zeitwertbegriff für Analysezwecke | 252 | ||
| C. Möglichkeiten und Grenzen einer zeitwertorientierten Überschuldungsbilanzierung | 256 | ||
| I. Zeitwerte bei Finanzforderungen und Finanzschulden | 256 | ||
| 1. Kapitalmarktzinsbedingte Zeitwertschwankungen | 257 | ||
| 2. Bonitätsbedingte Zeitwertschwankungen | 260 | ||
| a) Bonitätsbedingte Zeitwertschwankungen bei Finanzforderungen | 261 | ||
| b) Bonitätsbedingte Zeitwertschwankungen bei Finanzverbindlichkeiten | 261 | ||
| 3. Vermeidung bonitätsbedingter Zeitwertschwankungen bei Finanzverbindlichkeiten in der Überschuldungsbilanz | 263 | ||
| a) Alternative Lösungsansätze | 263 | ||
| b) Als-ob-Zeitwert mit risikolosem Zinssatz | 264 | ||
| aa) Charakter des Unterschiedsbetrags | 264 | ||
| bb) Behandlung des Unterschiedsbetrags in Folgeperioden | 266 | ||
| c) Als-ob-Zeitwert mit risikoadjustiertem Zinssatz | 271 | ||
| II. Umfassende Zeitwertbilanzierung | 273 | ||
| 1. Zeitwerte bei sonstigem Finanzvermögen | 273 | ||
| 2. Zeitwerte bei sonstigem Vermögen und Schulden | 277 | ||
| 3. Goodwill als gesondert zu behandelnder Posten | 279 | ||
| III. Anwendungsmöglichkeiten des funktionsadäquaten überschuldungsbilanziellen Rechnungslegungssystems | 282 | ||
| D. Überschuldungsbilanzieller Rückgriff auf externe Rechnungslegungsvorschriften | 283 | ||
| I. Zeitwerte in handelsrechtlichen Jahresabschlüssen | 283 | ||
| 1. Umsetzung de lege lata | 283 | ||
| a) Eingangsbewertung | 284 | ||
| b) Folgebewertung | 285 | ||
| 2. Fair-Value-Richtlinie der Europäischen Union | 288 | ||
| 3. Zwischenergebnis: Probleme der Integration der handelsrechtlichen Vorschriften in die Überschuldungsprüfung | 291 | ||
| II. Rechnungslegung nach den International Financial Reporting Standards | 293 | ||
| 1. Anwendung der International Financial Reporting Standards in der Europäischen Union | 293 | ||
| 2. Konsequenzen für die externe Rechnungslegung deutscher Unternehmen | 295 | ||
| 3. Konzeptioneller Rahmen der International Financial Reporting Standards | 298 | ||
| a) Ansatzkonzeption der IFRS | 298 | ||
| aa) Definitionsmerkmale von Bilanzposten | 299 | ||
| bb) Allgemeine Ansatzkriterien für Bilanzposten | 302 | ||
| b) Bewertungskonzeption der IFRS | 304 | ||
| aa) Allgemeine Bewertungsgrundsätze | 304 | ||
| bb) Relevante Wertmaßstäbe | 305 | ||
| III. Bedeutung von Zeitwerten in den speziellen Bewertungsvorschriften des International Accounting Standards Board | 309 | ||
| 1. Zeitwertbilanzierung bei der Eingangsbewertung | 309 | ||
| 2. Zwingende Zeitwertbilanzierung bei der Folgebewertung | 310 | ||
| a) Vermögenswerte | 311 | ||
| b) Schulden | 312 | ||
| 3.Fakultative Zeitwertbilanzierung bei der Folgebewertung | 315 | ||
| IV. Mögliche Probleme einer überschuldungsbilanziellen Anwendung der International Financial Reporting Standards | 318 | ||
| 1. Wahlrechtsbedingte überschuldungsbilanzielle Probleme | 318 | ||
| 2. Bewertungsbedingte überschuldungsbilanzielle Probleme | 321 | ||
| 3. Ausweisbedingte überschuldungsbilanzielle Probleme | 322 | ||
| 4. Insolvenzrechtsübergreifende Probleme | 322 | ||
| E. Zwischenergebnis: Integration der International Financial Reporting Standards in die Überschuldungsprüfung | 324 | ||
| Fünfter Teil: Reformvorschlag für die Konstruktion des Überschuldungstatbestands | 329 | ||
| A. Überblick über Tatbestandskonstruktion und Prüfungsablauf | 329 | ||
| B. Zahlungsfähigkeitsprognose | 331 | ||
| C. Überschuldungsbilanzen | 331 | ||
| D. Ertragsfähigkeitsprognose | 332 | ||
| Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse | 336 | ||
| Literaturverzeichnis | 344 | ||
| Rechtsquellenverzeichnis | 370 | ||
| A. Deutschland | 370 | ||
| I. Gesetzesquellen, Gesetzesentwürfe und Gesetzesbegründungen | 370 | ||
| II. Verzeichnis der Rechsprechung | 374 | ||
| B. Europäische Union | 375 | ||
| I. Verträge, Richtlinien und Verordnungen | 375 | ||
| II. Vorschläge, Begründungen und Mitteilungen der Kommission der Europäischen Gemeinschaften | 376 | ||
| C. Vereinigtes Königreich von Großbritannien und Irland | 377 | ||
| D. Rechnungslegungsvorschriften und -verlautbarungen nichtstaatlicher Institutionen | 377 | ||
| I. IASB/IASC | 377 | ||
| II. Bundesrepublik Deutschland | 378 | ||
| III. Vereinigte Staaten von Amerika | 379 | ||
| IV. Vereinigtes Königreich von Großbritannien und Irland | 379 | ||
| V. Sonstige nichtstaatliche Rechnungslegungsvorschriften | 379 | ||
| Sonstige Quellen | 381 | ||
| Sachwortregister | 382 |