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Balke, N. (2004). Fuzzy Agency-Theorie. Anwendung von Konzepten der Fuzzy Set-Theorie auf Principal-Agent-Probleme. Duncker & Humblot. https://doi.org/10.3790/978-3-428-51281-2
Balke, Nils J.. Fuzzy Agency-Theorie: Anwendung von Konzepten der Fuzzy Set-Theorie auf Principal-Agent-Probleme. Duncker & Humblot, 2004. Book. https://doi.org/10.3790/978-3-428-51281-2
Balke, N (2004): Fuzzy Agency-Theorie: Anwendung von Konzepten der Fuzzy Set-Theorie auf Principal-Agent-Probleme, Duncker & Humblot, [online] https://doi.org/10.3790/978-3-428-51281-2
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Fuzzy Agency-Theorie
Anwendung von Konzepten der Fuzzy Set-Theorie auf Principal-Agent-Probleme
Betriebswirtschaftliche Forschungsergebnisse, Vol. 125
(2004)
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Abstract
Erstmalig werden Konzepte der Fuzzy Set-Theorie auf Problemstellungen der Agency-Theorie angewendet. Die Agency-Theorie analysiert u. a. Auftraggeber-Auftragnehmerbeziehungen, in denen Informationen ungleich verteilt sind. Es werden Verträge, Entlohnungs- bzw. Controllingsysteme entwickelt, die für den Auftraggeber vorteilhafte Ergebnisse erzielen. In diesen Situationen existieren Sachverhalte, die nur vage bzw. unscharf (fuzzy) beschreibbar sind.Der Autor bezieht diese vagen Informationen erstmals in die Analyse der Auftraggeber-Auftragnehmerbeziehungen ein und entwickelt ökonomische Modelle, welche die vorhandenen Informationsstände realitätsnah abbilden. In zwei zentralen Grundproblemen der Agency-Theorie werden die Auswirkungen von vagen Informationen analysiert. Die ermittelten Vertrags- bzw. Entlohnungssysteme zeigen, wie die vagen Informationen Entlohnungsbestandteile beeinflussen und welche zusätzlichen Aktionsmöglichkeiten sich für die Vertragspartner ergeben.Der Verfasser eröffnet mit der Fuzzy Agency-Theorie einen vielversprechenden Weg, wie neue Erkenntnisse zur Gestaltung von Entlohnungssystemen gewonnen werden können.
Table of Contents
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Geleitwort | 5 | ||
| Vorwort | 7 | ||
| Inhaltsverzeichnis | 9 | ||
| Tabellenverzeichnis | 12 | ||
| Abbildungsverzeichnis | 13 | ||
| Kapitel 1: Modellierungsdefizite in Principal-Agent-Modellen als Ansatzpunkte für den Einsatz von Konzepten der Fuzzy Set-Theorie | 15 | ||
| A. Vernachlässigung unscharfer Informationen und hohe Anforderungen an den Informationsstand des Principal | 15 | ||
| B. Vorgehensweise der Untersuchung | 18 | ||
| Kapitel 2: Modellierungskonzepte der Fuzzy Set-Theorie zur Weiterentwicklung von Principal-Agent-Modellen | 20 | ||
| A. Formale Grundstruktur von Standard Principal-Agent-Modellen | 20 | ||
| B. Modellierung von unscharfen Informationen mittels Fuzzy Sets | 23 | ||
| I. Charakterisierung der erfassten Unschärfe | 23 | ||
| II. Definition und Darstellung von Fuzzy Sets | 25 | ||
| C. Modellierung von unscharfen Restriktionen und Möglichkeiten mittels Fuzzy Sets | 30 | ||
| D. Einbindung unscharfer Informationen in Optimierungsmodelle | 33 | ||
| I. Lösungsverfahren basierend auf dem Entscheidungsmodell von Bellman und Zadeh | 34 | ||
| II. Parametrische Verfahren zur Lösung unscharfer Optimierungsmodelle | 37 | ||
| E. Ansätze zur Modellierung unscharfer Nutzenbewertungen | 38 | ||
| I. Berücksichtigung unscharfer Informationen über einzelne Parameter in Nutzenfunktionen | 38 | ||
| II. Modellierung unscharfer Nutzenbewertungen ohne Kenntnis der Nutzenfunktion in entscheidungs- und spieltheoretischen Modellen | 40 | ||
| III. Unscharfe Nutzenbewertungen in Principal-Agent-Modellen als Ausdruck „eingeschränkter Rationalität“ | 41 | ||
| F. Verhältnis von Fuzzy Set-Theorie und Wahrscheinlichkeitstheorie | 43 | ||
| Kapitel 3: Analyse eines adverse selection-Problems unter Berücksichtigung unscharfer Informationen über den Reservationsnutzen mittels Fuzzy Sets | 46 | ||
| A. Analyse eines Standard adverse selection-Modells der Agency-Theorie | 47 | ||
| I. Komponenten und Annahmen des Standard adverse selection-Modells | 47 | ||
| II. Analyse der Ergebnisse des Standard adverse selection-Modells | 48 | ||
| B. Modellierung unscharfer Information über den Reservationsnutzen mittels Fuzzy Sets | 50 | ||
| C. Analyse eines adverse selection-Modells mit unscharfen Marktinformationen über den Reservationsnutzen | 53 | ||
| I. First best- und second best-Lösung des adverse selection-Modells mit unscharfen Marktinformationen über den Reservationsnutzen | 53 | ||
| II. Analyse der Ergebnisse des adverse selection-Modells mit unscharfen Marktinformationen über den Reservationsnutzen | 59 | ||
| D. Adverse selection-Modell mit unscharfen Informationen über den Reservationsnutzen einzelner Agent-Typen | 60 | ||
| I. First best- und second best-Lösung des adverse selection-Modells mit unscharfer Information über den Reservationsnutzen einzelner Agent-Typen | 60 | ||
| II. Analyse der Ergebnisse des adverse selection-Modells mit unscharfen Informationen über den Reservationsnutzen einzelner Agent-Typen | 66 | ||
| E. Vergleich der Erkenntnisse des adverse selection-Modells mit unscharfen Informationen über den Reservationsnutzen mit den Ergebnissen des Standard-Modells | 69 | ||
| I. Analyse neuer Problem- und Lösungsstrukturen | 70 | ||
| II. Neue Erkenntnisse bezüglich der Vertragsgestaltung für den Principal | 71 | ||
| Kapitel 4: Analyse eines moral hazard-Problems unter Berücksichtigung von unscharfen Informationen in den Nutzenfunktionen innerhalb eines LEN-Modells | 74 | ||
| A. Darstellung einer moral hazard-Problematik innerhalb eines LEN-Modells | 74 | ||
| B. Analyse eines Standard LEN-Modells | 75 | ||
| I. Annahmen und Komponenten des Modells | 75 | ||
| II. Analyse der first best-Situation | 77 | ||
| III. Analyse der second best-Situation | 78 | ||
| C. Modellierung unscharfer Informationen über die Produktivität, das Risiko und den Reservationsnutzen mittels Fuzzy-Zahlen | 80 | ||
| D. Lösung des LEN-Modells mit unscharfen Informationen über die Produktivität, das Risiko und den Reservationsnutzen des Agent | 83 | ||
| I. Ableitung und Analyse der first best-Lösung | 83 | ||
| 1. Anwendung der Fuzzy-Arithmetik zur Formulierung unscharfer Nutzenfunktionen | 84 | ||
| 2. Analyse der unscharfen Teilnahmebedingung des Agent | 87 | ||
| 3. Analyse der unscharfen Zielsetzung des Principal | 91 | ||
| 4. Lösung des Modells für zwei Zielsetzungen des Principal und Vergleich mit den Ergebnissen des Standard-Modells | 92 | ||
| II. Ableitung und Analyse einer second best-Lösung | 99 | ||
| 1. Analyse der unscharfen Zielfunktion des Agent | 100 | ||
| 2. Bestimmung einer second best-Lösung für die unscharfe Zielsetzung des Principal | 102 | ||
| E. Erkenntnisse durch die Berücksichtigung der Unschärfe in Nutzenfunktionen im Vergleich zum Standard-Modell | 106 | ||
| I. Zusätzliche Abbildungsmöglichkeiten der Principal-Agent-Situation | 106 | ||
| II. Entstehung eines „Anreizproblems“ im first best-Fall | 107 | ||
| III. Auswirkungen der Unschärfe auf die Aktivität und die variable Entlohnung im second best-Fall | 110 | ||
| Kapitel 5: Perspektiven einer Fuzzy Agency-Theorie | 117 | ||
| A. Fuzzifizierung weiterer Komponenten in Principal-Agent-Modellen | 117 | ||
| I. Fuzzifizierung weiterer Komponenten des adverse selection-Modells | 117 | ||
| II. Fuzzifizierung weiterer Komponenten des moral hazard-Modells | 118 | ||
| B. Übertragung der Ergebnisse auf weitere Principal-Agent-Situationen | 120 | ||
| I. Übertragung der Ergebnisse des Fuzzy adverse selection-Modells | 120 | ||
| II. Übertragung der Ergebnisse des Fuzzy moral hazard-Modells | 122 | ||
| C. Anwendung von anderen Konzepten der Fuzzy Set-Theorie auf Principal-Agent-Probleme | 124 | ||
| D. Notwendigkeit einer Fuzzy Agency-Theorie | 127 | ||
| Kapitel 6: Anhang | 130 | ||
| A. Beweise zu Satz 3.3, Satz 3.4 und Satz 3.5 | 130 | ||
| B. Ableitung von Sicherheitsäquivalenten bei unscharfen Nutzenfunktionen | 132 | ||
| C. Beweise zu Satz 4.1, Satz 4.2 und Satz 4.4 | 135 | ||
| Literaturverzeichnis | 145 | ||
| Stichwortverzeichnis | 155 |